Отчёт по практике на тему Управление финансовыми рисками :анализ практики и пути снижения на примере АО Промстройконструкция

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ  3

1
Сущность и классификация финансовых рисков предприятия  4

2
Методика оценки финансовых рисков  8

3
Методы управления финансовыми рисками в современных
условиях  18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  22

СПИСОК
ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ   23

ПРИЛОЖЕНИЕ 1  25

Введение:

Объект
производственной практики
(научно-исследовательская работа) – АО «Промстройконструкция», которая занимается производством изделий из бетона для
использования в строительстве.

Предмет производственной практики (научно-исследовательская работа) –
организационно-правовые основы, система управления рисками и финансово-хозяйственные
аспекты деятельности предприятия.

Целью практики сбор теоретико-методического
материала для подготовки выпускной квалификационной работы на тему:
«Управление финансовыми рисками: анализ
практики и пути снижения».

Данную цель предполагается достичь
путем решения следующих задач:

– изучить
сущность и дать классификацию рисков предприятия;

– исследовать
методику оценки финансовых рисков;

– провести оценку
существующих методов управления финансовыми рисками в современных условиях.

Информационную базу
исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации,
материалы специализированных печатных изданий, данные Госкомстата РФ.

Заключение:

По результатам производственной практики (научно-исследовательская
работа) можно сделать следующие основные выводы.

Финансовый риск – это вероятность возникновения
негативных финансовых последствий от того или иного вида финансовой деятельности
компании. Эффективное управление финансовыми рисками в компании приводит к
минимизации потерь и наращиванию прибыли. В связи с этим управление финансовыми
рисками становится все более актуальным для участников предпринимательской
деятельности.

В современных условиях для предприятий
любой страны особую важность приобретает прогнозирование банкротства. Рыночной
экономике присущи такие явления как недостаточно высокий уровень инвестиций,
спад промышленности, ужесточение денежно-кредитных отношений, которые,
непосредственно, могут провоцировать несостоятельность хозяйствующих субъектов.
Именно поэтому важно предотвращать банкротство еще на этапах зарождения.
Вследствие чего появилось множество моделей и методов прогнозирования
банкротства, которые мы можем условно разделить на две группы: количественные и
качественные. Количественный подход основан на анализе финансовых коэффициентов
и используют статистические обработки информации, а также дискриминантного
анализа.

Процесс
управления финансовыми рисками включает в себя следующие этапы: выявление
рисков, анализ и оценка рисков, выбор методов управления рисками, применение их
на предприятии, мониторинг результатов реализации выбранных методов и
совершенствование процесса управления рисками.

В
данной практике были систематизированы теоретические аспекты по управлению
финансовыми рисками, а также сформирован список источников информации для
написания первой главы ВКР.

Фрагмент текста работы:

1 Сущность и
классификация финансовых рисков предприятия Существует
разнообразное множество определений риска. Это связано с многоаспектностью
исследуемого явления. В одном случае риск определяют как возможность (угрозу)
издержки предприятием части собственных ресурсов, недополучения прибыли или
возникновении дополнительных трат в результате осуществления определенной
производственной и финансовой деятельности предприятия. Следовательно, риск
относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события,
возможности неудачи, возможности опасности.

Как
правило, риск представляет собой вероятную угрозу утрат, которая возникает из
особенностей определенных явлений природы и видов деятельности человеческого
общества. По мере становления всей цивилизации, происходит появление
товарно-денежных отношений, в связи с чем риск и приобрел статус экономической
категории.

Рискованными
называются ситуации, при которых решение имеет прямую зависимость от действий
человека. К ним можно отнести ситуации выбора в неопределенных условиях, когда
принимающий решение человек сознательно подвергает себя опасности с целью
достижения важного результата. Рискованные ситуации присущи для
предпринимательской и управленческой деятельности. Это можно увидеть, когда
предприниматель идет на риск потери вложенных средств для получения прибыли и
достижения иных целей [11].

С
одной стороны, проблему риска нельзя назвать недостаточно изученной. Понятие
«риск» встречается еще в работах таких классиков политэкономии, как А. Смит, Д.
Рикардо, Дж. Милль, Т. Мальтус, И. Шумпетер и др. [8]. На данном этапе риск
рассматривается как неотъемлемая часть предпринимательской деятельности и
являются сопоставимыми понятиями. Содержание данных категорий предметно не
раскрывается, под риском подразумевается вероятность неудачи, которая
противостоит всякой предпринимательской деятельности в принципе (в отличие от
земельной ренты).

Кардинальные
сдвиги в понимании риска связаны с двумя фундаментальными работами — «Риск,
неопределенность и прибыль» американского экономиста Ф.Х. Найта (Risk,
Uncertainty and Profit, 1921) и «Теория спекуляций» французского
математика Луи Башелье (Theorie de la Speculation, 1900) [19].

Такое
понятие, как «риск» непосредственно связано с жизнедеятельностью человека.
Бизнес не может существовать без риска, зачастую приходится принимать решения,
результат которых не всегда зависит от тебя.

Риск
– это принятие решений в определенных ситуациях, которые могут принести как
положительные, так и отрицательные результаты деятельности.

Риск
– это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в условиях
неминуемого выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и
качественно предоставить оценку вероятности достижения предполагаемого итога,
неудачи и отклонения от цели. Данное определение риска является наиболее полным
[15].

Риски
различаются по видам. Охарактеризуем каждый из них [20]:

1.
Инвестиционные – риск потери денежных средств при осуществлении вложений. В
свою очередь инвестиционные риски делятся на риск реального инвестирования и
риск финансового инвестирования. К первому виду относится несоблюдение сроков
проведения работ, задержка денежного обеспечения, понижение привлекательности
проекта в плане инвестирования. Второй вид инвестиционных рисков связан с
вложением денежных средств, в этом случае может возникнуть вероятность снижения
объемов прибыли из-за инвестиционной деятельности, повышается риск прямых
финансовых убытков или потери вероятных преимуществ.

2.
Риски потери выгоды – это вероятность получения прибыли не в полном размере по
причине каких-либо планируемых этапов инвестиционной деятельности.

3.
Риски уменьшения объемов выручки подразделяются на: процентные и кредитные
риски. При процентных рисках происходит резкое изменение ставки депозита или
кредита. Ведущей причиной подобной ситуации являются изменения, которые
происходят в рыночной конъюнктуре при воздействии государственного сектора,
повышении или понижении размеров предложения на финансовых рынках и т.д. Данный
вид риска отрицательно сказывается на эмиссионной политике компании, размерах
дивидендов, активности инвестиций краткосрочного вида. Возможность
возникновения кредитного риска будет выше, если предприятие активнее выдает
потребительские и коммерческие кредитные продукты. Проявляется данный риск в
несвоевременном закрытии имеющейся задолженности, задержках в расчетах за
поставки. При ограничении выдачи займов, а также более глубоком анализе
платежеспособности клиента можно защититься от такого риска.

Существуют
риски, которые зависят от покупательской способности [15]:

1.
Риски инфляционные, которые являются частью любой производственной или
инвестиционной деятельности. Особенность таких рисков заключается в снижении
реальной стоимости капитала предприятия, а также изменении размеров получаемых
доходов. Инфляционные риски относятся к постоянным и им уделяется особое
внимание.

2.
Валютный риск. Проявляется в вероятности утраты части прибыли в связи со
снижением курса валюты относительно другой. Он возникает при осуществлении
сделок валютного, кредитного и внешнеэкономического характера. Основными
признаками, влияющими на курс, являются величина спроса и предложения в
рыночной среде, уровень инфляции, межотраслевое движение капитала, изменение
политической ситуации в стране и т.д.

3.
Риски ликвидности возникают при возникновении проблем с продажей активов
предприятия по рыночной стоимости.

4.
Риски балансовой ликвидности.

По
наличию возможности защиты страховым путем риски делятся на страхуемые и не
страхуемые. Страхуемый риск имеет возможность страхования при наступлении той
или иной ситуации. В этом случае потери в полном объеме или частично покрывает
страховщик. Такими событиями являются разорение или банкротство предприятия,
остановка его деятельности, непредвиденные траты, невыполнение обязательств.

Риски
с невозможностью осуществления страхования – от таких событий невозможно защититься,
оформив страховой договор.

Выделяются
также прочие виды рисков, к которым относятся налоговые, структурные и
криминогенные риски.

Риск
осуществляет следующие значимые функции [12]:

- дестабилизирующая. В случае если решение
берется в условиях неполноценных данных, в отсутствии надлежащего учета
закономерностей формирования явлений, риск способен стать проявлением
авантюризма;

- инновационная. Большая часть компаний
становятся успешными и конкурентоспособными благодаря инновациям в
экономической сфере, связанной с риском, а также благодаря поиску нестандартных
решений проблем, стоящих перед компанией. Рисковые решения, рисковый тип
хозяйствования повышают эффективность производства, от которого выигрывают и
предприниматели, и потребители, и общество в целом;

- защитная функция. Данная функция риска
показывает, что если предприниматель часто рискует, то должен быть готов к
неудачам. Для активных хозяйственников страховкой в случае неудач служит:
социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, что
позволяет в случае нежелательного результата избежать наказания и стимулирует
оправданный риск. Возможная ошибка, произошедшая из-за риска даже
просчитанного, но не оправдавшего себя, не должна повредить имиджу
предпринимателя. Данная функция является показателем самостоятельности, а не
профессиональной некомпетентности.

Таким
образом, финансовый риск занимает одно из главных мест в проблемах управления,
поскольку он непосредственно связан с принятием управленческих решений. Финансовый
риск говорит о таких ситуациях, где наступление конкретных событий вполне
вероятно и может быть количественно оценено.