Отчёт по практике на тему Научно-исследовательская работа16. Особенности управления инвестиционными рисками на российском финансовом рынке с помощью операций с производными финансовыми инструментами. (сейчас такая тема дилома)

Содержание:

Введение 3
1. Основной этап практики 6
1.1 Формулирование рабочей гипотезы: экспериментальный этап исследования по теме 6
1.2 Обобщение эмпирических данных и их интерпретация 6
1.3 Формирование резюме исследования 11
1.4 Техника написания научной статьи по проблеме исследования 12
1.5 Подготовка к защите магистерской диссертации 14
2. Индивидуальная программа практики 18
2.1 Обобщение практического аспекта работы ооо «грандконсалт» 18
2.2 Мониторинг текущего экономического и финансового состояния хозяйствующих субъектов на предмет надежности ресурсного потенциала, стабильности и устойчивости их деятельности 20
2.3 Мониторинг экономических процессов, сбор, анализ и оценка информации, имеющей значение для обеспечения безопасности 30
2.4. Выявление экономических рисков и угроз безопасности 33
2.5 Разработка рекомендаций (консультирование) по вопросам выявления потенциальных и реальных угроз безопасности 36
2.6 Получение заключения выпускающей кафедры об уровне культуры исследования 41
Заключение 42
Список использованных источников 43
Приложения 48

Введение:

Настоящая практика включена в утвержденный рабочий учебный план обучающихся Аккредитованного образовательного частного учреждения высшего образования «Московский финансово-юридический университет МФЮА» по направлению подготовки 38.04.01 Экономика, профиль: Финансы и кредит, квалификация: Магистр
Вид практики: Производственная практика; тип практики: Научно-исследовательская работа.
В качестве места прохождения практики приказом Ректора закреплена кафедра финансов, налогообложения и финансового учета Московского финансово-юридического университета МФЮА, расположенное по адресу Москва, Введенского, 1а, а также указан нормативный срок прохождения данной практики в период с «___»________20г. по «___»________20г.
Цель практики: являются освоение основных способов ведения научной и исследовательской работы; содействие в повышении качественной профессиональной подготовки молодых специалистов, путем предоставления условий для формирования их творческой активности и самостоятельности в научной работе.
Задачи практики:
 обеспечение становления профессионального научно-исследовательского мышления магистрантов, формирование у них четкого представления об основных профессиональных задачах, способах их решения;
 формирование умений использовать современные технологии сбора информации, обработки и интерпретации полученных экспериментальных и эмпирических данных, владение современными методами исследований;
 формирование готовности проектировать и реализовывать в образовательной практике новое содержание учебных программ, осуществлять инновационные образовательные технологии;
 обеспечение готовности к профессиональному самосовершенствованию, развитию инновационного мышления и творческого потенциала, профессионального мастерства;
 самостоятельное формулирование и решение задач, возникающих в ходе научно-исследовательской деятельности требующих углубленных профессиональных знаний;
 проведение библиографической работы с привлечением современных информационных технологий.
В результате прохождения практики формируется комплекс компетенций:
 ОК1 способностью к абстрактному мышлению, анализу, синтезу
 ОК3 готовностью к саморазвитию, самореализации, использованию творческого потенциала
 ОПК2 готовностью руководить коллективом в сфере своей профессиональной деятельности, толерантно воспринимая социальные, этнические, конфессиональные и культурные различия
 ПК1 способностью обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований
 ПК3 способностью проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой
 ПК5 способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ
 ПК13 способностью применять современные методы и методики преподавания экономических дисциплин в профессиональных образовательных организациях, образовательных организациях высшего образования, дополнительного профессионального образования
Практика включает разделы (этапы): Подготовительный этап;Основной этап; Индивидуальная программа учебной практики; Заключительный этап.

Заключение:

По итогам прохождения практики, освоения, формируемых в рамках прохождения практики, компетенций получены следующие результаты:
̶ сформулирована рабочая гипотеза: экспериментальный этап исследования
̶ проведено обобщение эмпирических данных и их интерпретация
̶ сформировано резюме исследования
̶ проведено написание научной статьи по проблеме исследования
̶ проведена подготовка к защите магистерской диссертации
̶ проведено обобщение практического аспекта работы
̶ проведен мониторинг текущего экономического и финансового состояния хозяйствующих субъектов на предмет надежности ресурсного потенциала, стабильности и устойчивости их деятельности
̶ проведен мониторинг экономических процессов, сбор, анализ и оценка информации, имеющей значение для обеспечения безопасности:
̶ проведен мониторинг экономических рисков и угроз безопасности:
̶ разработаны рекомендаций (консультирование) по вопросам выявления потенциальных и реальных угроз безопасности:
̶ полученио заключения выпускающей кафедры об уровне культуры исследования
В ходе практики проявил знания в области экономического анализа, анализа рисков, анализа уровня экономической безопасности предприятия и пр.
В период практики подтвердил уровень владения информационными системами, различными программными решениями, предназначенных для проведения анализа деятельности компании.
В процессе подготовки и написания отчета продемонстрировал умения в области поиска информации, проведения анализа деятельности компании.

Фрагмент текста работы:

1. ОСНОВНОЙ ЭТАП ПРАКТИКИ

1.1 Формулирование рабочей гипотезы: экспериментальный этап исследования по теме

Гипотеза – это научное предположение, допущение, истинное значение которого неопределенно. Формулируя гипотезу, исследователь строит предположение о том, каким образом намеревается достичь поставленной цели. В процессе исследования гипотеза корректируется, претерпевает изменения.
Гипотеза исследования: Особенности управления инвестиционными рисками на российском финансовом рынке возможно с помощью проведения операций с производными финансовыми инструментами.

1.2 Обобщение эмпирических данных и их интерпретация

Присутствие риска и неопределенности является обязательным компонентом предпринимательской деятельности и выступает как фактор продвижения финансовой системы. Нынешняя экономика в условиях рынка действует так, что регулярно меняются условия финансовой деятельности, поведение субъектов рынка, рыночная конъюнктура. Слабая устойчивость экономики страны подразумевает увеличение неопределенности финансовой ситуации и поэтому и риска как показателя, который характеризует непредвиденность.
В целях дальнейшего исследования сущности инвестиционных рисков более важно такое понятие, как снижение степени риска – это сокращение вероятности и величины (объема) потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы.[3]
В современной теории и практике наиболее широкое распространение получили следующие из них:
– диверсификация,
– страхование,
– хеджирование,
– структурирование,
– иммунизация.
Общий риск портфеля состоит из двух частей:
– диверсифицированный (несистематический, остаточный) риск.
Данный риск может быть элиминирован за счет диверсификации. Иначе он может называться индивидуальным (персонифицированным, уникальным, специфическим) риском.
Рисунок 1 – Методы управления инвестиционными рисками

Индивидуальный риск возникает из того факта, что каждая компания сталкивается со специфическими для нее рисками, которые, может быть, свойственны лишь однотипным хозяйствующим субъектам, ее непосредственным конкурентам – недиверсифицированный (систематический) риск, который нельзя уменьшить за счет изменения структуры портфеля.
Принято считать, что диверсификация позволяет защитить инвестиции от неблагоприятного влияния:
а) циклических колебаний в экономике,
б) долгосрочных тенденций в отрасли,
в) ослабления позиций отдельных компаний.
Чаще всего используются стандартные способы диверсификации: – покупка акций компаний разных отраслей, – покупка акций различных компаний, – покупка акций компаний, отличающихся высокой степенью диверсификации производства.
Вместе с тем, практически в условиях современной рыночной неопределенности добиться диверсификации вложений по Марковицу невозможно, т.к. невозможно (особенно в российских условиях) подобрать в портфель такие активы, доходности которых будут иметь наименее возможную корреляцию.
Более оптимальной является диверсификация инвестиционного портфеля по Тобину, которая опирается на использование безрисковых активов в портфеле, «разбавление» портфеля акций.
У. Баффет, опираясь на свой практический опыт, рекомендует хранить ценные бумаги приблизительно от пяти до десяти лет, на самом деле он нередко речь ведет о гораздо больших сроках инвестирования (до 20 лет), что для российских инвесторов пока выглядит скорее исключением, чем правилом.
Страхование также является способом снижения степени риска и выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.
Итак, экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда.
На фондовом рынке широко практикуется создание резервов на покрытие непредвиденных расходов от обесценения ценных бумаг. Поэтому нередко наряду с термином «страхование» употребляется такое толкование, как «резервирование ресурсов» для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков.
Если сделать вывод, то логичным становится, что страхование путем резервирования ресурсов не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а направлено преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков. Здесь больше речь идет о риске как о данности, которой очень сложно, да и вообще возможно ли, управлять.
По этому принципу устроено регулирование банковской деятельности со стороны государства.
Если рассматривать вопрос страхования как специфическую форму защиты от неблагоприятных последствий на финансовом рынке, то этот термин используется больше в связке со срочными рынками, с таким понятием, как хеджирование с помощью покупки опционных контрактов (премия опциона выступает страховкой от неблагоприятного движения цены базового актива).
Хеджирование – это страхование ценового риска при помощи операций фьючерсными (или опционными контрактами). Основывается на разнице цен на фьючерсном рынке и рынке реального товара. Чаще используется участниками рынка реального товара (то есть компаниями, которые закупают сырье, перерабатывают его и производят товар, а также торговыми организациями – экспортеры и импортеры, страховые компании и пенсионные фонды, инвестиционные фонды и ипотечные компании являются основными потенциальными хеджерами на рынке).
Какие причины объясняют отсутствие хеджирования?
Во-первых, сотрудники компании могут не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков.
Во-вторых, наоборот, самоуверенность специалистов, считающих, что обменные курсы или процентные ставки будут оставаться неизменными или изменяться в их пользу.