Магистерский диплом на тему Правовое регулирова­ние инвестиционной деятельности

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 10
1.1 Инвестиции: понятие и юридическая сущность 10
1.2 Классификация инвестиций 19
1.3 Понятие и признаки инвестиционной деятельности. 32
ГЛАВА 2. СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И УЧАСТНИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА 42
2.1 Понятие и общий правовой статус инвестора 42
2.2 Инвесторы со специальным правовым статусом 47
2.3 Иные субъекты инвестиционной деятельности 55
ГЛАВА 3. ДОГОВОРНЫЕ ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА 67
3.1 Договорные формы, используемые участниками инвестиционного процесса 67
3.2 Понятие и виды инвестиционных договоров 79
3.3 Сравнительный анализ договора между инвестором и заказчиком и существующих форм гражданско-правовых договоров. 92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 103

Введение:

Актуальность исследования. Существование открытой конкурентной экономики невозможно в современных условиях без инвестиций, как без внутренних, так и внешних. Обращение к этой теме не случайно, поскольку, несмотря на довольно широкий круг имеющихся научных публикаций, в современных экономических условиях, связанных как с санкционным давлением на нашу страну, так и ситуацией пандемии нового коронавируса, комплексного монографического исследования на избранную тему еще не проводилось и достаточной разработки в отечественной правовой науке с учетом новых экономических реалий тема правового регулирования инвестирования еще не получила. Проблема инвестирования нашла отражение преимущественно в международно-правовом аспекте. Вместе с тем, остаются неопределенными основные понятия, дефиниции и институты инвестиционной деятельности - инвестиции, субъекты инвестиционной деятельности, объекты, формы осуществления инвестиционной деятельности.
В действующем законодательстве эти категории определяются довольно обобщенно и со значительными противоречиями. Несовершенство и неопределенность ряда положений инвестиционного законодательства обусловлены общей неустойчивой экономической ситуацией в Российской Федерации. Среди факторов, сдерживающих привлечение инвестиций - отсутствие политической и финансовой стабильности, колебания курса российской валюты, противоречия в налоговом законодательстве, слабо развитая инфраструктура инвестиционных институтов, отток капитала, недостаточные меры государственной поддержки и защиты внутреннего и внешнего инвестирования и др.
В свою очередь, на ситуации, сложившейся в хозяйственной системе с характерными ей сложностями в отношении инвестиционных поступлений, сказалось именно отсутствие надлежащего нормативного закрепления основных правил инвестиционной деятельности.
Следует отметить, что именно инвестиционная деятельность, как хозяйственная, предпринимательская, играет решающую роль в развитии экономики страны. Частное инвестирование (которое осуществляется физическими лицами-гражданами) обычно является импульсом к экономическому росту государства, но ряд факторов, и, в первую очередь, недостаток средств у населения, делает этот вид инвестирования малозначительным в современных условиях. Также сказывается фактор малой экономической грамотности граждан – потенциальных инвесторов, и страх потерять свои сбережения. Кроме того, смешав личное и хозяйственное инвестирования, действующее законодательство тем самым поставило в неравные условия физических лиц - инвесторов и институциональных инвесторов.
В процессе предпринимательской деятельности в условиях функционирования национальной и мировой рыночной экономик состоялось выделение из системы рыночных экономических отношений особого рода инвестиционных отношений, которые играют важную роль в производстве.
Правовое регулирование инвестиционных отношений с момента появления инвестиции-капитала как товара производственного назначения осуществлялось с использованием традиционных в национальном праве средств частно-правового и публично-правового регулирования: гражданского (торгового, акционерного, антимонопольного, корпоративного, налогового, таможенного и др.) и иного законодательства. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений осуществляется также с помощью международных хозяйственных договоров и соглашений (торговые договоры, кредитные соглашения, договоры о морском судоходстве и др.)
Проблемы инвестиционной деятельности широко обсуждаются в прессе, научных публикациях, на научных конференциях. Однако практического результата, а именно, создание нормативной базы, которая бы эффективно регулировало инвестиционные отношения, так и не создано.
Целью исследования является комплексный анализ правоотношений, возникающих при осуществлении инвестиционной деятельности на всех ее этапах, всестороннее осмысление условий, необходимых для осуществления этой деятельности, разработка предложений по совершенствованию правового регулирования инвестиционной деятельности и на этой основе обоснование необходимости внесения изменений в действующее законодательство для более эффективного его применения.
Для достижения поставленной цели исследования необходимо было решить следующие задачи:
- дать общую характеристику и определить правовую природу отношений, возникающих при осуществлении инвестиционной деятельности;
- определить и обосновать основные понятия, такие как «инвестиция», «инвестиционная деятельность», «объект», «субъект инвестирования»;
- проанализировать классификацию инвестиций по различным основаниям;
- определить правовое положение субъектов инвестиционной деятельности;
- обосновать необходимость ограничения круга субъектов, участвующих в инвестиционной деятельности;
- провести сравнительно-правовой договорных форм реализации инвестиционного процесса;
- разграничить и выявить различия инвестиционных договором и существующих форм гражданско-правовых договоров;
- выявить существенные моменты правового регулирования инвестиционной деятельности как комплексных, многоплановых отношений;
- выявить пробелы в действующем законодательстве и предложить конкретные способы и методы их восполнения путем корректировки норм права, формулирования авторских определений отдельных понятий, устранения дублирования и противоречий в инвестиционном законодательстве и смежных отраслях права.
Предметом исследования являются нормы законодательства Российской Федерации, регламентирующее отношения, складывающиеся в процессе осуществления инвестиционной деятельности, а также специальная отечественная и зарубежная научная литература, в которой исследуются проблемы по теме исследования.
Объектом исследования является комплекс общественных отношений, возникающих в процессе осуществления инвестиционной деятельности как составной части общего хозяйственного оборота, процессов воспроизводства в обществе.
Методологическую основу исследования составили принятые в юридической науке методы научного исследования. В процессе работы использовался историко-правовой, сравнительный, логико-юридический, социологический, статистический, системно-структурный и формально-логический методы, анализ и синтез, а также такие приемы, как сравнительное правоведение, системный подход, обоснование и анализ практики осуществления инвестиционной деятельности. Выводы и положения, содержащиеся в работе, базируются на анализе законодательства и достижениях финансово-правовой, гражданско-правовой и других наук.

Заключение:

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Инвестиционное законодательство состоит из широкой, разветвленной системы нормативно-правовых актов, которые зачастую являются взаимопротиворечащими. Основным нормативно-правовым актом, упорядочивает осуществление инвестиционной деятельности является ФЗ «Об инвестиционной деятельности». Для упорядочения инвестиционных отношений считаем целесообразным приведение в соответствие с действующим международным законодательством и потребностей современных рыночных отношений путем внесения в него изменений и дополнений или изложения его в новой редакции.
2. Основным правовым актом, регулирующим отношения в сфере инвестирования является инвестиционный договор. Действующее законодательство не определяет дефиниции или сущностных признаков такой сделки. Под инвестиционным договором следует понимать как соглашение двух или нескольких участников инвестиционной деятельности, направленной на возникновение, осуществление и прекращение инвестиционных отношений.
3. Инвестиционный договор является родовым понятием, охватывающим группу договоров объединенных в совокупности общими признаками, которые указывают о реализации инвестиций за ними. Характерными (квалифицирующими) признаками инвестиционного контракта является направленность на реализацию вложений (инвестиций), наступление обусловленного эффекта (социального и / или экономического), рискованность, возмездность, особый смысл контракта и субъектный состав.
4. В правовой доктрине, несмотря на широкий круг договоров, по которым могут быть реализованы инвестиции предлагают различные подходы к их классификации. Предложено проводить разделение инвестиционных договоров в зависимости от цели на инвестиционные договоры, заключенные с целью получения прибыли; инвестиционные договоры, заключенные с целью достижения социального эффекта и смешанные договоры, а также за регулярностью их осуществления на систематические и несистематические.
Действующее законодательство не определяет понятие участников инвестиционной деятельности. Поэтому, предлагаем субъектный состав инвестиционных отношений рассматривать через такой круг лиц - инвестор, реципиент инвестиций и другие участники инвестиционной деятельности. При этом, инвестор и реципиент инвестиций являются базовыми для инвестиционного договора, поскольку непосредственно между ними складываются отношения по инвестированию.
Под другими участниками инвестиционной деятельности предлагаем понимать лиц, способствующих возникновению и реализации инвестиционных отношений - девелоперов, риэлторов, инжиниринго-консалтинговых фирм, аудиторов, актуариев, рейтинговых агентств, органов государственной власти, органов местного самоуправления и других лиц.
Основным субъектом, который обусловливает возникновение инвестиционных отношений является инвестор. Под инвесторами предлагаем понимать субъектов инвестиционной деятельности, которые вкладывают собственные, заемные и / или привлеченные имущественные и / или неимущественные (в том числе интеллектуальные) ценности в объекты инвестирования. По своему статусу инвесторов принято делить на индивидуальных, институциональных и корпоративных. Не менее важным участником инвестиционных отношений является реципиент инвестиций - лицо, принимающее инвестиции и обязуется совершать действия по их реализации на условиях определенных в инвестиционном договоре.
Существенными условиями инвестиционного договора является предмет, с учетом его количественных и качественных характеристик, срок, цену договора, форму и объект инвестирования, условие о получении прибыли или достижения социального эффекта, если иное не установлено договором или специальным законодательством. Наличие в договоре указанных положений позволяет относить его к группе инвестиционных договоров. В зависимости от вида инвестиционного договора специальным законодательством достаточно часто устанавливаются существенные условия, которые необходимы для заключения такого договора. 8. В квалифицирующим условиям инвестиционного договора предлагаем относить цель сделки и специфику предмета, который содержит две составляющие инвестиционных отношений: материальную (инвестиция) и юридическое (действия, направленные на осуществление инвестирования).
Права и обязанности участников инвестиционного договора, как правило, определяются в самом контракте. При этом, общий перечень прав и обязанностей поименованных договоров определяется действующим законодательством, в том числе базовый перечень прав и обязанностей инвестора и других участников инвестиционной деятельности.
Инвестиционные договоры заключаются, как правило, в простой письменной форме. Действующим законодательством для отдельных видов сделок, в том числе инвестиционных, устанавливается обязанность по совершению нотариального удостоверения или проведения регистрационных действий (например договор о совместной деятельности с участием иностранного инвестора).
Инвестиционные договоры, в зависимости от законодательного предписания или требования одной из сторон, может заключаться как конкурентным (путем проведения конкурса, тендера, аукциона), так неконкурентным (традиционным способом или путем переговоров) путем. Каждый из таких путей имеет свои как преимущества, так и недостатки. Специфика же заключения инвестиционного договора раскрывается из-за необходимости участия в любой из указанных процедур потенциального инвестора.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1 Инвестиции: понятие и юридическая сущность
Регулирование инвестиционной деятельности является важным объектом научного интереса в отечественном правоведении. Это связано с тем, что сам термин «инвестиция» относится к лексике, прежде всего рыночной экономики. В настоящий момент уже накопился большой массив специальных исследований по инвестиционной проблематике, выполненных с позиций ряда отраслевых правовых наук - хозяйственного, гражданского, международного частного и публичного, финансового права, что свидетельствует об острой актуальности и значительном академическом потенциале рассматриваемых вопросов. Указанное выше также объективно отражает состояние современного инвестиционного законодательства России, которое, особенно его публично-правовая составляющая, представляет собой разветвленную, внутренне многофункциональную структуру с обширным нормативно-правовым массивом.
Традиционно рассмотрение проблем правового обеспечения инвестиционной деятельности начинают с определения содержания понятия «инвестиция». Такой акцент вполне оправдан, поскольку понятие «инвестиция» имеет смысловое и структурообразующее значение для специального регулирования инвестиционных отношений, его объем определяет границы действия специального инвестиционного законодательства по кругу правоотношений.
Общей тенденцией в юридической литературе является констатация экономических истоков категории инвестиции, а следовательно - и необходимость учета экономической сущности этого явления в его правовом определении. В юридической науке необходимости обеспечения взаимодействия права и экономики в целом уделяется значительное внимание.
О плодотворности использования результатов экономических исследований в решении правовых проблем, может служить утверждение, что подобное сочетание обеспечивает перевод экономических выводов в юридическую плоскость.
Это дает результатам экономических исследований законченную форму, обеспечивает их воплощение в «рабочие чертежи». Тем самым значительно облегчается переход от выводов общего характера, от постановки вопросов к доведенным проектам нормативных актов. В то же время такие проекты получают надежное экономическое обоснование, экономическую оценку.
В свою очередь, дополним, что познание экономических законов, теоретическое их освоения должны стать органической задачей науки гражданского права и практической деятельности по созданию и реализаций норм права.
Современный период развития общественных наук характеризуется усилением их взаимосвязей и взаимодействия, совместным использованием полученных исследовательских результатов и, в конце концов, возникновением на этой почве новых направлений научных исследований или даже самостоятельных научных дисциплин.
По нашему мнению, положения экономики права могут быть плодотворно использованы при разработке и внедрении мер правового регулирования инвестиционной деятельности и при решении конфликтов между субъектами этой деятельности. В этой работе используются такие рабочие понятия и концепции экономики права, как: асимметричная информация, моральный риск, неполнота договора (контракта), оппортунистическое поведение, рентоориентованное поведение, специфичность инвестиций, транзакционные издержки и др.
Вместе с тем, как справедливо заметим, что не все экономические свойства тех или иных явлений находят подтверждение в праве, то есть, существует проблема соотношения правовой формы и экономического содержания таких явлений, которая отражает расхождение субъективного и объективного в правовом регулировании.
Необходимо также подчеркнуть, что использование результатов экономических наук касается методологии правового исследования, тогда как вопросу о методе предшествует вопрос о предмете данного исследования.
Впрочем, даже беглый обзор экономических учений об инвестициях, позволяет сделать вывод об отсутствии общепринятого понимания инвестиций в экономических науках. Научная мысль до сих пор не выработала универсальное определение инвестиций, которое отвечало бы потребностям как теории, так и практики, а также было бы адекватным с позиций конкретного субъекта их осуществления.
С экономической точки зрения понятие инвестиций связано с понятием «капитал», которое, в свою очередь, отмечается многовариантностью определений