Курсовая с практикой на тему Модель Дю-Пона: содержание, значение в закупках, влияние на эффективность предприятия (на примере предприятия )

Введение 3
Глава 1. Понятие и значение модели Дю-Пона 6
1.1. Сущность и содержание модели Дю-Пона 6
1.2. Значение модели Дю-Пона в закупках, влияние на эффективность предприятия 8
Глава 2. Анализ и разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ООО «Бековский РПК «Октябрь» 14
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 14
2.2. Комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия 18
2.3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия 28
Заключение 36
Список литературы 38

Актуальность темы работы обоснована тем, что DuPon analysis - это модель, широко используемая в анализе финансовых коэффициентов для обозначения способности компании увеличивать свой коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE). Модель разбивает коэффициент рентабельности собственного капитала на три составляющие: рентабельность прибыли, оборачиваемость активов и финансовый рычаг.
Анализ Дю-Пона - это отличный метод для определения сильных и слабых сторон компании. Каждый слабый финансовый коэффициент, используемый в модели, может быть разложен для более глубокого понимания источника слабости. При выявлении источников слабости руководство может предпринять некоторые действия (например, улучшить контроль за расходами, управление активами или маркетинг) для повышения коэффициента рентабельности собственного капитала.
Основным недостатком анализа Дю-Пона является то, что он использует данные бухгалтерского учета, раскрытые в финансовой отчетности, которые могут быть манипулированы руководством для сокрытия некоторых недостатков. Таким образом, для получения правильных результатов необходимо ввести точные учетные данные.
Еще один недостаток присущ всем системам анализа финансовых коэффициентов. Лучше всего сравнивать компании одного и того же размера, работающие в одной и той же отрасли.
Проблемы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий были поставлены в работах таких экономистов, как Банк В.Р., Бочаров В.В., Васильева Л.С., Гиляровская Л.Т., Ионова А.Ф., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и многих других. Несмотря на достаточно глубокую разработанность теоретических основ обеспечения эффективности деятельности предприятий, практическая реализаций мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия является актуальной проблемой для каждого предприятия.
Целью работы является модель стратегической прибыли Дю-Пона и практика ее применения в компаниях.
Для достижения поставленной цели был определен комплекс задач:
- охарактеризовать сущность и содержание модели Дю-Пона;
- определить значение модели Дю-Пона в закупках, влияние на эффективность предприятия;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести комплексный анализ финансовой устойчивости предприятия;
- разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Объект исследования – деятельность ООО «Бековский РПК «Октябрь».
Предмет исследования – оценка финансовой устойчивости ООО «Бековский РПК «Октябрь» по модели ДюПона.
Теоретической основой исследования являются научные труды отечественных и зарубежных специалистов в области управления, методологии оценки финансовой устойчивостью предприятия.
В качестве методологической основы работы использованы общенаучные методики исследований, методы экспертных оценок, статистические методы исследования, методики экономического и финансового анализа хозяйственной деятельности, методики оценки экономической эффективности.
Информационную базу работы составили нормативно-правовые акты, а также финансовая отчетность и внутренние нормативные документы ООО «Бековский РПК «Октябрь».
Практическая значимость работы заключается в том, что полученные в ходе исследования методические рекомендации могут быть использованы в практической деятельности компаний, ориентированных на повышение финансовой устойчивости.
Структура работы включает введение, две главы, заключение, список литературы, приложения.

В результате проведенного в настоящей работе исследования, нами были сделаны следующие выводы:
Наиболее распространено в практике российских предприятий проведение анализа финансовой устойчивости предприятия по следующим критериям: абсолютных показателей финансовой устойчивости; показателей платежеспособности; показателей структуры капитала; показателей состояния основных и оборотных средств; показателей оборачиваемости и рентабельности.
Таким образом, оценка финансовой устойчивости предприятия носит комплексный характер, что и было осуществлено во второй главе нашего исследования.
Объектом исследования выступало ООО «Бековский РПК «Октябрь», основной деятельностью которого является производство шоколада и сахаристых кондитерских изделий, по проведенному анализу финансовой устойчивости которого были сделаны следующие выводы:
Во-первых, были выявлены негативные тенденции в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выраженные в значительном росте затрат и снижении показателей рентабельности, что привело к снижению экономического роста предприятия.
Во-вторых, ООО «Бековский РПК «Октябрь» находится в устойчивом финансовом положении. Проявляется даже ситуация наличия избыточного положения устойчивости и платежеспособности, которое отчетливо заметно по значению коэффициента текущей ликвидности и автономии.
В-третьих, пассив ООО «Бековский РПК «Октябрь» формируется за счет собственного капитала, в первую очередь за счет нераспределенной прибыли, и кредитной задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
В-четвертых, ООО «Бековский РПК «Октябрь обладает значительным резервом финансовой устойчивости и способно использовать ее для расширения деятельности, не подвергая себя значительным рискам.
Однако, необходимо отметить, что в значительной степени неэффективно управляет затратами, значительный рост которых привел в 2019 году к получению убытка. Данная тенденция, по нашему мнению, тесным образом связано с неэффективной системой управления закупками.
В целом, был сделан вывод о том, что повышение эффективности процесса управления закупками приводит к повышению эффективности управления материальными затратами, запасами и кредиторской задолженностью, что в конечном итоге приводит к дальнейшему повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Бековский РПК «Октябрь», что может быть использовано для дальнейшего развития деятельности предприятия.

Глава 1. Понятие и значение модели Дю-Пона

1.1. Сущность и содержание модели Дю-Пона

Плохая финансовая практика является одной из главных причин неудач в бизнесе. Кроме того, отметил Хостетлер, «производители часто ищут способы повысить свою прибыльность». Модель Дюпона - это относительно простой инструмент для оценки эффективности бизнеса, а также определения стратегий его улучшения. Расширение имеет важную роль в привлечении таких методов, как анализ Дюпона, чтобы помочь компаниям оценить свою эффективность и найти пути ее улучшения. Анализ Дюпона предназначен не только для крупных корпораций; начиная с ферм и ранчо, финансовые отчеты могут рассказать менеджеру, что происходит в бизнесе и где следует использовать ограниченное время управления.
Модель Дюпона - это хорошо известный метод использования информации из общей финансовой отчетности для анализа состояния бизнеса и выяснения того, как различные компоненты влияют на прибыльность фирмы. Эта модель была использована многими авторами в отношении продовольственных и агропромышленных компаний. Модель оценивает финансовые показатели компании с помощью цифр из баланса и отчета о прибылях и убытках. Он также определяет факторы, которые в наибольшей степени влияют на финансовые результаты компании. Программы расширенного обучения, ориентированные на модель Дюпона, должны акцентировать внимание на трех основных факторах, влияющих на прибыльность компании [6, c. 11].

Рассматривая каждый из компонентов по отдельности, можно обнаружить источник прибыли и сравнить ROE с конкурентами [9, c. 38].
Поскольку выплаты дивидендов облагаются налогом, поддержание высокой доли долга в структуре капитала компании приводит к более высокой рентабельности собственного капитала.
Следующий показатель рассчитывается по формуле ниже [10, c. 18].

где EBIT – прибыль до уплаты процентов и налогов, а EBT – прибыль до налогообложения.
Для более глубокого понимания, 5-и факторная модель Дюпона дополнительно разбивает маржу чистой прибыли на 3 компонента для определения влияния процентов и налогов.
Это измеряет эффективность фирмы при использовании своих активов для получения дохода - чем выше оборот активов, тем лучше. Активы включают в себя как текущие, так и долгосрочные (также называемые основными средствами) активы. Что касается основных средств, то менее дорогое оборудование потенциально может быть использовано для замены более дорогих единиц и, таким образом, улучшения оборотов активов. В то время как улучшение оборота основных средств (таких как земля, здания, оборудование) может быть долгосрочной целью, в краткосрочной перспективе предприятия могут улучшить оборот оборотных средств. Как правило, оборотные активы используются в бизнесе или конвертируются в денежные средства в течение года и включают наличные денежные средства, дебиторскую задолженность и запасы.
Улучшение оборачиваемости активов за счет дебиторской задолженности достигается за счет того, что клиенты быстрее оплачивают свои счета. В то время как хорошие условия кредитования могут привлечь клиентов, менеджер по маркетингу все еще может снизить дебиторскую задолженность, предлагая скидки на платежи наличными, поощряя досрочные платежи или препятствуя продажам просроченным клиентам. Повышение оборачиваемости активов за счет запасов может быть достигнуто путем минимизации запасов и избежание их выбытия. Хранение запасов обходится дорого, потому что наличные деньги связаны и требуются складские помещения. Запасы должны быть подсчитаны, защищены и управляться, что увеличивает затраты. Распродажи означают пропущенные продажи и потенциально потерянных клиентов, что также дорого. Ключ для менеджера - это достижение оптимального уровня запасов за счет хорошего прогнозирования будущего спроса, хорошего управления текущими запасами и продажами, а также отличной коммуникации с поставщиками для быстрого пополнения запасов. Учитывая, что разные продукты имеют разные требования, может потребоваться уникальная стратегия инвентаризации для каждого продукта.