Курсовая с практикой на тему Денежно-кредитная политика Центрального банка России: цели и ориентиры

Содержание:

Введение...................................................................................................................... 2

1. Теоретические аспекты деятельности Центрального банка.................................. 4

1.1 Роль Центрального банка в банковской системе................................................ 4

1.2 ЦБ РФ: значение, цели и функции....................................................................... 7

1.3 Денежно-кредитная политика: понятие, виды, методы и инструменты............. 9

2. Анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ в современных условиях........... 17

2.1 Анализ влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современную национальную экономику РФ.................................................................................. 17

2.2 Меры предпринятые Центральным Банком Российской Федерации против волатильности на глобальных финансовых и сырьевых рынках.......................... 27

3. Цели и ориентиры денежно-кредитной политики ЦБ РФ................................... 31

Заключение............................................................................................................... 35

Список использованной литературы....................................................................... 39

Введение:

В современной практике за денежно кредитную политику любого государства отвечают Центральные Банки. Основной целью Центральных Банков страны является обеспечение экономической стабильности государства. В условиях нестабильной геополитической ситуации в мире, санкций западных стран против России, ограничивающих инвестиции в нашу экономику от эффективности денежно кредитной политике Банка России зависит стабильность нашего государства и благосостояние граждан. Наиболее сильно последствия неэффективной денежной политики государства отражаются на «бедных слоях» населения страны. Высокий рост инфляции приводит к росту цен на все товары и услуги, что в условиях более низкого роста заработных снижает покупательскую способность населения. И еще больше увеличивает разрыв между бедными и богатыми слоями населения. Что в дальнейшем может привести к напряжённой политической ситуации в стране.

Учитывая все выше изложенное, очевидна актуальность предложенной темы. В современных условиях необходимо установлении полной ответственности Банка России за проведенную денежно кредитную политику. Проводимая банком России денежно-кредитная политика косвенно влияет на все сферы экономики государства. От эффективности применения инструментов денежно кредитной политики зависит уровень ВВП страны, платежный баланс, уровень безработицы и т.п.

Цель работы – изучить цели и ориентиры денежно-кредитной политики Центрального банка России.

Задачи работы:

- определить роль Центрального банка в банковской системе;

- изучить ЦБ РФ: значение, цели и функции;

- описать анализ влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современную национальную экономику РФ;

- установить цели и ориентиры денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Объект исследования – ЦБ РФ;

Предмет исследования – денежно-кредитная политика ЦБ РФ.

Структура работы включает в себя три главы. Первая глава теоретическая, в ней определенны сущность и понятие ЦБ РФ, а также инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ, их возможности в современных условиях. Во второй главе проведен анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе развития. В третей главе установлены цели и ориентиры денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Заключение:

В теоретической части работы проведен анализ Центрального банка России и его основные функции. Монетарная или иначе денежно-кредитная политика является важной составляющей общей деятельности государства, так как является системным механизмом со специфическими целями и инструментами. Она играет важную роль в системе воздействия государства на экономическую стабильность и финансовую безопасность. Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ имеет три разновидности.

Нейтральная денежно-кредитная политика используется в случаях долгосрочного равновесия в экономике страны, т.е. при условии уровня ожидаемой инфляции в пределах установленных целей. От Центрального Банка РФ не требуется принятий кардинальных мер по регулированию денежно-кредитной политики. Отсутствие стимулирующих и сдерживающих инструментов в денежно кредитной политике обуславливает ее нейтральный характер. Для обеспечения равновесия экономики на длительном этапе развития необходимо поддерживать нейтральный уровень ключевой ставки.

Стимулирующая денежно-кредитная политика подразумевает под собой сохранение ключевой ставки Центрального Банка РФ ниже нейтрального уровня, что способствует повышению инфляции до установленной цели. При достижении рекомендуемых границ инфляции, стимулирующая политика Центрального Банка РФ сменяется на нейтральную денежно-кредитную политику.

Сдерживающая денежно-кредитная политика используется в случаях слишком быстрого роста инфляционных процессов в стране. Такое положение дел требует немедленного вмешательства Центрального Банка Российской Федерации, для сохранения стабильного экономического роста и поддержания благосостояния населения.

Выбор денежно-кредитной политики и инструментов ее реализации зависит от экономической ситуации в стране, целей и задач Центрального Банка Российской Федерации. Их применение основывается на макроэкономических прогнозах и требует от Центрального Банка Российской Федерации детального изучения возможных последствий.

Проблемы в сфере денежно-кредитной политики Российской Федерации были связанны с обеспеченьем финансовой стабильности. На финансовую стабильность оказывали влияние, следующие виды основных проблем:

1) внешние проблемы;

2) проблемы финансового сектора;

3) проблемы банковского сектора.

1) Внешние проблемы. Состояние мировой экономики является одним из важнейших факторов определяющих эффективность денежно-кредитной политики Российской Федерации. Начавшийся мировой экономический кризис в 2020 году является негативной средой для развития экономики России. Вследствие чего необходимо уделять престольное внимание основным тенденциям развития мировой экономики.

Отрицательные темпы роста мировой экономики в 2019 году негативно сказывается на экономики нашего государства. Начало 2020 года также не вселяет оптимизма, начавшиеся пандемия  короновируса обрушила мировой рынок акций более чем на 20%, остановилось большое количество крупных производства Китая, такое положение дел негативно скажется на динамики роста ВВП всей мировой экономики. Преодоление негативных тенденций в динамики роста мировой экономики является приоритетной целью денежно-кредитной политики Центрального Банка России.

2) Проблемы финансового сектора. В 2019 году наблюдался рост фондового рынка, однако начало 2020 года обрушило мировой фондовый рынок более чем на 20% ввиду распространения короновируса. К тому же на Российский фондовый рынок оказало влияние падение цены на нефть в марте 2020 года до 30 долл. за баррель, ввиду отсутствия договоренности о снижение добычи между странами «ОПЕК». Курс рубля упал по отношению к доллару на 10%. ЦБ РФ призвал население страны, инвесторов не паниковать, и назвал положение страны стабильным. В целом, финансовый рынок на сегодняшний день терпит значительные изменения, все основные показатели на начало 2020 года имеют негативную динамику роста, меры принимаемы ЦБ РФ на данный момент, не способны остановить негативные внешние тенденции.

3) Проблемы банковского сектора. в текущем году банковский сектор оставался нестабильным, несмотря на заявления Центрального Банка России в том, что наиболее слабые коммерческие банки покинули рынок банковских услуг, в 2019 году по сравнению с 2018 годом продолжилось снижения числа банков. С одной стороны снижения числа неустойчивых коммерческих банков увеличивает стабильность банковского сектора, с другой стороны более крупные банки поглощая небольшие кредитные организации, увиливают свою долю на рынке банковских услуг. Это приводит к снижению конкуренции между банками и тормозит их развитие. Политика Центрального Банка России направлена на очищение рынка банковских услуг от нежизнеспособных банков. Эффективность данной политики покажут будущие периоды.

Цели и ориентиры денежно-кредитной политики Центрального Банка России:

1. Поиск и применение новых инструментов для эффективной национальной системы кредитования, которая позволит устранить зависимость коммерчески банков от внешних заимствований.

2. Центральный Банк России в 2020 году планирует реализовать новую классификацию, в которой банки будут делится на «банки с ограниченной лицензией» и «банки с универсальной лицензией».

3. Для того чтобы выполнить требования регулятора по минимальному уровню капитала банков необходимо провести капитализацию в размере 5,2 млрд. руб. для 26 банков, из которых 10 банков имеют отрицательные собственные средства за счет создания резерва.

В результате внедрения такого мероприятия сократится количества неустойчивых кредитных организаций. В тоже время, сокращение количества кредитных организаций может нанести ущерб устойчивости всей банковской системы РФ и потерять доверительное отношение к банкам. Поэтому необходимо поддерживать малые региональные банки или осуществлять укрупнение и объединение капитала банков путем соединения нескольких кредитных организаций в одну. Пример такого слияния был в 2018 году, когда прекративший существование БинБанк вошёл в состав ФК «Открытие».

4. Осуществление расчетов по экспорту в национальной валюте.

5. Становление и развитие национальной платежной системы «Мир», которая будет осуществлять бесперебойные банковские операции в России, а также и за границей, тем самым устранив зависимость от валютного регулирования, что позволит увеличить объемы банковских операций в рублевой составляющей между организациями государств СНГ. Это также позволит обезопасить экономику России от возможного ухода платежных систем Visa и MasterCard.

6. В целях экономического роста представляется целесообразным, что выбор ключевых направлений денежно-кредитной политики должен формироваться в зависимости от механизмов экономического роста.

7. Для осуществления инвестиционных вложений Центральному Банку России необходимо создать нормативно-правовые акты, которые будут определять порядок вложений в экономику страны, а также использование специальных условий ставки рефинансирования в целях обеспечения экономического роста и повышения уровня жизни граждан.

8. Большую роль в сглаживании внешних шоков и адаптации экономики сыграла реализуемая Центральным Банком России политика таргетирования инфляции.  Сдерживание инфляции на уровне таргета - 4 % направлено на защиту сбережений домохозяйств, трансформации этих сбережений в инвестиции и обеспечить экономический рост.

Принятая Центральным Банком России денежно-кредитная политика призвана обеспечить условия для сбалансированности экономического развития. Эффективность достижения установленных целей и ориентиров денежно-кредитной политики во многом зависит от общей стратегии макроэкономической политики, перспектив преодоления санкционных ограничений в экономике, последствий экономического влияния коронавируса и волатильности на глобальных финансовых и сырьевых рынках.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические аспекты деятельности Центрального банка

1.1 Роль Центрального банка в банковской системе

Банковская деятельность так многообразна, что её реальную сущность тяжело определить. Банки в современном мире выполняют очень разнообразные виды операций. Кроме организации денежного оборота и кредитно-денежных отношений, с их помощью осуществляется финансирование сельского хозяйства и промышленности, купля-продажа ценных бумаг, и многое другое. В финансовой и экономической системе нашей страны ведущая роль принадлежит ЦБ РФ.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков [9].

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные [16, c 19].