Курсовая с практикой на тему Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.. 5

1.1 Понятие и нормативное регулирование финансовой устойчивости. 5

1.2 Система показателей, применяемых для анализа рыночной
устойчивости предприятия. 8

1.3 Методика анализа и
оценки показателей финансовой устойчивости. 13

2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КРЕАМИКА
ГЖЕЛИ». 16

2.1
Организационно-экономическая характеристика организации. 16

2.2 Анализ показателей
финансовой устойчивости организации. 18

2.3 Оценка показателей рыночного позиционирования. 20

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ
ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КЕРАМИКА ГЖЕЛИ». 23

ЗКЛЮЧЕНИЕ. 31

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 33

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 36

Введение:

Актуальность
исследования обусловливается тем, что залогом успеха любой организации является ее
финансовая устойчивость которые позволяет ей не только справиться с возможными
снижениями экономических и производственных показателей деятельности в
результате ухудшения экономической ситуации в стране, но и осуществлять свое
дальнейшее развитие и расширение за счет вложения прибыли в общий капитал
организации. Анализ финансовой устойчивости в этом отношении позволяет отразить
все экономические показатели компании, а также за счет рационального управления
трудовыми, финансовыми и материальными ресурсами создать такой баланс, при
котором доходы будут превышать расходы в несколько раз. В результате этого
будет осуществлен стабильный приток финансовых средств, который позволит
обеспечить фирме как текущую, так и долгосрочную платежеспособность. Помимо
этого, такое положение дел также позволит в наиболее полной мере удовлетворить
инвестиционные ожидания собственников.

Таким
образом, благодаря анализу финансовой устойчивости организации, можно
предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки
стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства
и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных
источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.

Цель
работы – разработать рекомендации по повышению эффективности управления
финансовой устойчивостью в организации.

Для
достижения поставленной цели при написании работы необходимо решить следующие
задачи:

–
рассмотреть теоретические основы анализа и оценки финансовой устойчивости
организации;

–
дать краткую характеристику ООО «Керамика Гжели»;

–
провести анализ финансовой устойчивости ООО «Керамика
Гжели»;

–
предложить мероприятия по повышению финансовой устойчивости в организации.

Объектом
исследования является ООО «Керамика Гжели».

Предмет
исследования – процесс управления финансовой устойчивостью.

Методами исследования выступают методы финансового
анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ;
трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов);
сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

Информационной
базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет
источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая
литература, устав, годовая отчетность ООО «Керамика
Гжели».

Заключение:

Проведенное
исследование позволило сформулировать следующие выводы.

1. Современная экономическая
теория под термином «финансовая устойчивость» подразумевает положение
конкретного предприятия, когда уровень получаемых доходов превышает затраты,
которые необходимы для его оптимального функционирования. В целом о финансовой
устойчивости также говорит эффективность применения денежных активов в ходе
текущей деятельности, которую еще принято назвать операционной.

Ликвидностью предприятия называют его способность переводить
свои активы в деньги с целью осуществления всех платежей по мере их
поступления.

2. Практическая
часть исследования была написана на основе данных ООО «Керамика Гжели».

ООО
«Керамика Гжели» более 19 лет успешно ведет свою деятельность в области производства и
торговли материалами и оборудованием для производителей керамики.

3. Текущий уровень
финансовой устойчивости сформирован относительно высоким объемом запасов, а
значит и большим необходимым объемом собственных оборотных средств и
долгосрочных обязательств для обеспечения их формирования. Как результат, ООО
«Керамика Гжели» может накопить материальные запасы за счет имеющихся в
распоряжении краткосрочных обязательств, поэтому в условиях изменения ситуации
на финансовом рынке и ограничения доступа на него предприятию, оно не сможет
обеспечить стабильность операционных процессов в течение ближайшего года.

4. ООО
«Керамика Гжели» предлагается внедрить системную политику
управления отсрочкой платежа клиентов. Данное мероприятие даст возможность
сократить сумму дебиторской задолженности, при этом высвобожденные средства
можно направить на финансовые вложения, которые в свою очередь позволят
увеличить прибыль. Для
повышения финансовой устойчивости ООО «Керамика
Гжели» предлагается оптимизировать сумму запасов. Также в работе предложено оптимизировать текущую
политику финансирования предприятия. Указано, что заемные средства являются
наиболее дорогим источником финансирования, поэтому необходимо работать в
направлении уменьшения их доли. Обеспечить максимальную эффективность
функционирования предприятия при прочих равных возможно в условиях обеспечения
максимально возможной доли товарных кредитов, то есть отсрочки платежа по
полученным от поставщиков товаров и услуг. Вторым по важности источником
финансирования с позиции минимизации средневзвешенной стоимости капитала
является собственный капитал. Предложенные мероприятия улучат показатели
финансовой устойчивости предприятия.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 1.1 Понятие и нормативное регулирование финансовой
устойчивости Финансовая устойчивость представляет собой состояние
финансовых ресурсов предприятия, их использование и распределение,
обеспечивающее развитие последнего на основе стабильного роста капитала и
прибыли (при сохранении кредитоспособности и платежеспособности, а также при
допустимом уровне риска).

Финансовая устойчивость — это состояние, в
котором финансовая система предприятия, то есть ключевые финансовые рынки и
финансовая институциональная система, устойчива к экономическим шокам и
способна беспрепятственно выполнять свои основные функции: посредничество
финансовых средств, управление рисками и организацию платежей [20].

Задачами анализа
финансовой устойчивости являются: оценка и прогнозирование показателей
финустойчивости; определение резервов улучшения финсостояния предприятия, его
устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление
финансовой устойчивости предприятия.

В результате анализа современной отечественной
и переводной зарубежной литературы по финансовому анализу и оценке финансовой
устойчивости предприятий, авторских и официальных методик были сделаны
следующие выводы [14]:

1) для принятия финансовых решений
рекомендуется оценивать динамику показателей финансовой устойчивости,
сравнивать полученные фактические показатели с нормативными, представленными в
методиках оценки финансового состояния. Однако не для всех показателей
определены такие нормативные значения, причем у разных авторов они могут иметь
разную оценку. В рекомендуемых значениях финансовой устойчивости зачастую не
отражается отраслевая специфика предприятий, их индивидуальные особенности;

2) отсутствует системный подход к оценке
показателей финансовой устойчивости. Количество показателей оценки финансовой
устойчивости по авторам различно. При этом часто один и тот же расчетный
показатель имеет разное название, либо, наоборот, имея одинаковое название,
показатель рассчитывается по-разному. Конечно, для принятия квалифицированных
решений важно не количество рассчитанных в ходе анализа коэффициентов, а их
качественная характеристика. Тем не менее не так просто определить минимум
качественных показателей финансовой устойчивости, который бы позволил оценить
ситуацию, складывающуюся на предприятии, исходя из динамики и уровня
показателей, оценки причин, повлиявших на их изменение;

3) при оценке финансовой устойчивости
предприятий практически не используются статистические и математические методы
(матрицы, приемы стохастического анализа, такие как корреляционный и
регрессионный анализ);

4) в большинстве методик при оценке финансовой
устойчивости рекомендуется проведение расчета абсолютных (определение типа
финансовой устойчивости) и относительных показателей (расчет коэффициентов).
Однако, необходимо при комплексной оценке финансовой устойчивости учитывать
изменение чистых активов предприятия, а также использовать многофакторные
модели оценки риска банкротства (Э. Альтмана, У. Бивера, Г. Тишоу, Р. Таффлера
и др.; среди отечественных моделей: модель Р. С. Сайфуллина, Г. Г. Кадыкова, Л.
В. Донцовой, О. П. Зайцевой и др.).

В соответствии с международными стандартами
финансовой отчетности (МСФО) на финансовую устойчивость влияет динамика
величины чистых активов и прибыли. Оценка чистых активов должна проводиться в
соответствии с Приказом Минфина России от 28.08.2014 г. № 84н «Об утверждении
Порядка определения стоимости чистых активов». В соответствии с этой методикой
чистые активы рассчитываются как «разность между величиной принимаемых к
расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств
организации». Активы и обязательства, принимаемые в расчет, определены в
статьях существующего порядка определения стоимости чистых активов;

5) при расчете показателей финансовой
устойчивости на практике не всегда используется достоверная информация.
Информация может быть искажена из-за причин как субъективного (например, для
повышения инвестиционной привлекательности), так и объективного характера
(например, инфляционные процессы).

При расчете показателей финансовой устойчивости возможна противоречивая
ситуация, когда абсолютные показатели относят предприятие к первому типу
финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость, а при расчете
относительных показателей делаются выводы о нарастании негативных тенденций у
предприятия, сами показатели при этом не соответствуют нормативным значениям
[10].

Таким образом, комплекс финансовых показателей формируется российскими
авторами в соответствии с их концепциями оценки финансовой устойчивости (табл. 1).


Таблица 1
– Характеристика подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия
российскими авторами Автор Комплекс
финансовых показателей