Курсовая с практикой на тему Анализ финансового состояния предприятия

Содержание:

Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации 5
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации 5
1.2 Основные методики оценки финансово-экономического состояния организации 8
1.3 Основные показатели оценки финансового состояния предприятия 11
2 Анализ финансового состояния АО «МСИ» 19
2.1 Краткая характеристика деятельности АО «МСИ» 19
2.2 Анализ ликвидности баланса 23
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности АО «МСИ» 25
3 Совершенствование финансового состояния АО «МСИ» 29
3.1 Обоснование необходимости улучшения финансового состояния АО «МСИ» 29
3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния АО «МСИ» 31
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 32
Заключение 36
Список использованной литературы 41
Приложения 43

Введение:

Финансовое состояние предприятия может оцениваться в процессе анализа состояния его активов, определения ликвидности и платежеспособности, оценки его финансовой устойчивости, а также рентабельности и кредитоспособности.
Финансовая устойчивость характеризуется постоянным превышением доходов над расходами предприятия, свободным управлением его средствами и эффективным использованием, непрерывностью процесса производства и продажи продукции.
Для повышения рентабельности предприятия играет рост полученной прибыли от производственно - финансовой деятельности.
Финансовый анализ необходим для того, чтобы предприятия не только оценивали текущее финансовое положение, но и прогнозировали дальнейшее развитие. Кроме того, менеджерам необходимо знать систему оценки платежеспособности, расчет показатели финансовой устойчивости и рентабельности, которые будут использоваться для текущего и перспективного планирования. Финансовый анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности должен быть нацелен на улучшение финансового состояния предприятия в будущем.
Актуальность анализа финансового состояния предприятий еще больше возросла в настоящее время, так как дает возможность увидеть изменения в финансовом положении в результате производственной деятельности, помогает определять тенденции и структуру планируемых изменений. Это помогает руководству видеть угрозы и возможности присущие конкретному предприятию.
Ввиду актуальности данного вопроса настоящее исследование посвящено анализу финансового состояния предприятия по данным финансовой бухгалтерской отчетности.
Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия.
Объект исследования - АО «МСИ».
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия для повышения его финансовой устойчивости.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать задачи:
- исследовать сущность финансового анализа предприятия;
- рассмотреть способы оценки финансового состояния предприятий;
- дать краткую характеристику результатов производственно - финансовой деятельности АО «МСИ»;
- провести анализ финансового состояния АО «МСИ».
Методологическую основу исследования анализа финансового состояния предприятий составили нормативно-правовые, законодательные документы РФ.
Теоретическая база исследования в курсовой работе представлена научно-практической и учебной литературой по вопросам анализа финансового состояния предприятий, а также статьями в журналах.
На практике разработаны основные методы анализа финансовых отчетов, которые систематизированы в работах отечественных экономистов Л.Е. Басовского, Д.В. Лысенко, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремет и др.
Эмпирическая база исследования представлена финансовой бухгалтерской отчетностью АО «МСИ» за 2017 - 2019 годы, данными аналитического бухгалтерского учета в АО «МСИ» и авторскими расчетами аналитических данных.
Практическая значимость данного исследования заключается в том, что рекомендации направленные на улучшение финансового состояния могут быть использованы руководством предприятий.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников информации.

Заключение:

Методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие блоки:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период,
- анализ финансовой устойчивости,
- анализ ликвидности баланса,
- анализ деловой активности,
- анализ платежеспособности предприятия,
- анализ прибыли и рентабельности.
Коэффициентный метод, применяемый в анализе финансового состояния организаций, представляет собой систему относительных показателей, определяемых по данным бухгалтерской отчетности, главным образом, по данным баланса и отчета о финансовых результатах [16, с. 83].
Значение коэффициентов финансовой устойчивости позволяет спрогнозировать успех предприятия Дело в том, что эти величины иллюстрируют, насколько оно зависит от заемных денежных средств, может ли он свободно располагать своим капиталом, исключая риск выплаты пени за неуплату или больших процентов. Можно сказать, что расчет коэффициентов финансовой устойчивости помогает правильно спланировать работу на предприятии и избежать рисков, связанных с незапланированной выплатой денежных средств. Коэффициентный анализ, характеризующий финансовое состояние организации, дополняется анализом факторов, влияющих на изменение показателей.
При анализе финансового состояния организаций используются следующие методы анализа:
- метод разниц абсолютных и относительных значений показателей;
- метод цепных подстановок;
- балансовый метод;
- метод относительных величин;
- коэффициентный метод.
Наиболее часто применяются для факторного анализа метод цепных подстановок. Он состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
Кроме того балансовый метод используется для построения факторных моделей, определяющих влияние каждого фактора на величину результативного показателя, как средство проверки правильности расчетов факторного анализа.
Применение конкретной методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от информационных, временных, кадровых и технических возможностей организации.
Результаты проведенного анализа деятельности АО «МСИ» позволяют сказать, что в организации наблюдается тенденция роста выручки за период с 2018 по 2020 годы. На предприятии идет снижение коммерческих и управленческих расходов. Снижение прочих доходов в большей степени, чем прочих расходов повлияло на динамику чистой прибыли. Она выросла в меньшей степени, чем прибыль от продаж.
Анализ обеспеченности обязательств активами показал, что на предприятии:
- срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы;
- краткосрочные обязательства) обеспечены быстрореализуемыми активами;
- долгосрочные обязательства могут быть погашены путем реализации медленно реализуемых активов;
- капитал и резервы превышают трудно реализуемые активы.
Отсюда следует, что ликвидность баланса в АО «МСИ» за 2019 - 2021годы имеет неустойчивое положение, ввиду того, что срочные обязательства не обеспечены наиболее ликвидными активами.
Полученные коэффициенты ликвидности характеризуют нормальную платежеспособность в АО «МСИ» в течение 2019 - 2021 годов, так как коэффициент текущей ликвидности больше двух.
Рост соотношения доли денежных средств и краткосрочных обязательств, ведет к росту коэффициента абсолютной ликвидности, но остается недостаточной для обеспечения платежеспособности в ближайшем периоде.
В анализируемой организации коэффициент быстрой ликвидности в 2019 году находится в пределах рекомендуемого значения, что говорит о достаточности быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств. Однако в 2019 - 2020 годах коэффициент быстрой ликвидности становится ниже нормативного значения. И к 2021 году он снижается 0,35 п. по отношению к 2019 году. Что свидетельствует о снижении предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и поступлений от погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода находится в пределах норматива, что означает достаточность оборотных активов предприятия для погашения его краткосрочных обязательств. В течение 2019 - 2021 годов наблюдается тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на 0,33 п.
И хотя коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения, существует риск нанесения ущерба деятельности предприятия, если для погашения долгов предприятие продаст оборотные средства. В этом случае производство может быть остановлено частично или полностью.
Показатель общей ликвидности в 2019 - 2021 годах имеет значение меньше единицы, то есть, меньше рекомендуемого значения.
Полученные значения общей ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия в течение 2019 - 2021 годов.
В 2020 - 2021 годах в организации запасы не обеспечены всеми источниками финансирования в полной мере, что говорит финансовой не устойчивости в АО «МСИ». Доля активов, финансируемая за счет устойчивых источников, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, находится ниже нормативного значения, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия на перспективу.
Так как краткосрочные обязательства в 2021 году составляют 30,7% от пассивов, а денежные средства 2,7% от активов, то для повышения платежеспособности предприятие должно наращивать объемы денежных средств за счет роста объема продаж.
Главную цель деятельности организации можно определить, как максимизация объема денежных средств, которые необходимо направить на сокращение долгосрочных обязательств и погашение кредиторской задолженности.
На 2022 год в планах предприятия заложен рост выручки на 21,9%, а себестоимости на 14,9%.
Предложенные мероприятия по работе с дебиторской задолженностью в 2022 году позволят сократить ее на 300000,0 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности
Оптимизация кредитной политики позволит уменьшить сумму краткосрочных кредитов на 300000,0 тыс. руб. и. сократить запасы на эту же сумму.
Проведенные мероприятия увеличат собственные оборотные средства и сократят запасы, что повысит тип финансовой устойчивости.
Проведение предложенных мероприятий позволит предприятию сформировать достаточный объем собственного капитала, максимизировать прибыль от продаж при допустимом уровне финансового риска, поддерживать финансовую устойчивость организации.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод об эффективности предложенных мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния в АО «МСИ» на 2022 год по следующим критериям:
- коэффициенты финансовой устойчивости имеют нормативное значение
- у предприятия нормальный тип финансовой устойчивости.
Таким образом, улучшение финансового состояния предприятия возможно путем повышения объема выручки, сокращения себестоимости, роста прибыли от продаж, сокращения дебиторской задолженности и заемных средств, что повысит финансовую устойчивость в АО «МСИ».

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации
Понятие «финансовое состояние до сих пор не имеет однозначной трактовки, хотя постоянно используется в финансовом менеджменте.
А.М. Фридман отмечает, финансовое состояние организации характеризуется ее платежеспособностью, целесообразностью вложения финансовых ресурсов в активы, достаточность оборотных средств и эффективностью их использования [14, с. 275].
По мнению В.А Одинцова финансовое состояние организации оценивается ее способностью финансировать свою деятельность [8, с. 65].
Л.С. Сосненко определяет понятие «финансовое состояние», как экономическую категорию, которая показывает финансовые отношения организаций, и способность финансировать свою деятельность в определенный момент времени [13, с. 81].
А.Д. Шеремет считает, что финансовое состояние - способность хозяйствующего субъекта самостоятельно финансировать свою деятельность, а также обеспечивать ее финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования. Финансовое состояние он оценивает, как эффективное размещение и использование имеющихся средств, долгосрочные взаимоотношения с партнерами по бизнесу, платежеспособность и финансовую устойчивость [16, с. 146].
Из данных определений финансового состояния организации можно сделать вывод, что это ее способность финансировать свою деятельность, обеспечивать наличие финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования организации, целесообразно размещать финансовые ресурсы и эффективно их использовать [19].
Анализ финансового состояния организаций является научной основой для принятия управленческих решений, который позволяет выявить и предвидеть существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить влияние принимаемых решений на уровень рисков и доходов коммерческого субъекта.
Анализ финансового состояния организации играет важную роль в поиске внутренних источников ее экономического роста, в повышении эффективности деятельности и создании привлекательности для инвесторов и кредиторов [15, с. 53].
Анализ позволяет точно определить результаты деятельности организаций и определить тенденции развития в течение нескольких периодов, наметить пути дальнейшего развития.
Целью финансового анализа является разработка мер по повышению эффективности деятельности на основе результатов оценки финансового состояния организации.
Основной задачей анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков, нахождение резервов совершенствования финансового состояния организаций, повышения их платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности [12, с.175].
Анализ финансового состояния организаций включает в себя следующие элементы:
- анализ изменения каждого показателя за анализируемый текущий период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
- изучение структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей);
- исследование влияния факторов («факторный анализ»);
- обобщенное исследование динамики изменения показателей финансовых показателей за различные периоды информации (то есть «трендовый анализ») [11, с. 107].
Финансовое состояние предприятия определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Успешное выполнение производственного и финансового планов положительно влияют на финансовое положение предприятия. И, обратная зависимость: недовыполнение вышеуказанных планов негативно влияет на финансовое состояние компании.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть всей деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и оптимального его использования [3, с. 78].
В рыночных условиях финансовый анализ является одним из главных инструментов финансового управления предприятий. Для того чтобы предприятие имело возможность выжить в условиях жесткой конкурентной борьбы и быть прибыльным, руководству необходимо владеть методикой финансового анализа, иметь определенную информационную базу для его проведения и квалифицированных аналитиков для реализации этой методики на практике [2, с.97].
Таким образом, сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета, а также в выявлении возможности роста эффективного использования капитала и устойчивого развития хозяйствующего субъекта
Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и увеличения стоимости бизнеса [4, с 56]