ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.. 6

1.1. Сущность, функции, классификация и правовое обеспечение лизинга и лизинговой деятельности. 6

1.2.Механизмы функционирования лизинга и новые продукты лизинговых компаний  12

1.3. Направления развития и формы государственной поддержки лизинговой деятельности. 21

Выводы по главе 1. 24

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ВЕЛИЧИНЫ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК.. 25

2.1. Расчет величины лизинговых платежей методом составляющих. 25

2.2. Расчет величины лизинговых платежей пропорционально объему продукции и метод коэффициентов. 27

2.3. Методические подходы к оценки эффективности лизинговых сделок по сравнению с другими способами расширения бизнеса. 32

Выводы по 2 главе. 44

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК ДЛЯ АКТИВИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ ПРЕДПРИЯТИЕМ.. 46

ОАО «ЗАВОД ЖБИ». 46

3.1. Краткая организационно-экономическая характеристика организации ОАО «ЗАВОД ЖБИ». 46

3.2. Анализ предпринимательской деятельности ОАО «ЗАВОД ЖБИ». 48

3.3. Предложения по расширению бизнеса за счет лизинговых сделок ОАО «ЗАВОД ЖБИ»  62

3.4. Оценка эффективности предложений по развитию лизинговых. 64

операций ОАО ОАО «ЗАВОД ЖБИ». 64

Выводы по 3 главе. 73

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Обоснование выбора темы и её актуальность. Лизинг – это перспективный способ развития рыночной экономики в России, который порождает изучение проблем финансирования промышленных предприятий, а именно источников формирования их финансового капитала. Большинство предприятий для формирования финансового капитала использует внутренние источники, в частности чистая прибыль и амортизационные отчисления. Вместе с тем субъекты хозяйствования в настоящее время очень мало пользуются возможностями рынка. Лизинг как источник внешнего формирования финансового капитала позволяет удовлетворить современные финансовые потребности промышленных предприятий.

Заключение:

На основании проведенного исследования получены следующие результаты.

Финансовый лизинг пке отличается от обычной покупки тем, что товар находится в руках лизингодателя все время, за которое осуществляются выплаты. По окончанию последних лизингополучатель (т.е. покупатель) может либо забрать себе жилье, и оформить его как свою собственность, либо оно остается за лизингодателем. Также клиент-лизингополучатель может отказаться от этого жилья (от выплат по нему) еще до осуществления всех выплат. Тогда, естественно он теряет все деньги, которые были выплачены по процентной ставке.

Финансовый лизинг и банковский кредит имеют свои сильные и слабые стороны. Отсутствие первоначального взноса является бесспорным преимуществом финансового лизинга по сравнению с банковским кредитом. Что касается платежей, это будет в значительной мере зависеть от конкретных финансовых условий. В случае с банковским кредитом, эти финансовые учреждения требуют предоставления имущества в обеспечение. При приобретении жилья, таким обеспечением является, как правило, ипотека приобретаемой автомобилей. Что касается финансового лизинга, то обеспечение требуется не всегда. Наиболее популярным сегодня является финансовый лизинг, которым пользуются более 90% лизингополучателей. Причина в том, что после оплаты всех лизинговых платежей по договору финансового лизинга лизингополучатель приобретает право собственности на лизинговое имущество, а при оперативном такого права нет, т.е. имущество возвращается обратно лизингодателю.

При этом лизинговые платежи по финансовому и оперативному лизингу иногда сравнимы, но, как правило, оперативный лизинг дороже финансового. В Российской Федерации темпы развития лизингового рынка отстают от потребностей экономики, поэтому спрос на такие услуги полностью не удовлетворяется.

Перспективы развития лизингового рынка в РФ можно представить в следующих направлениях: расширение лизингового сектора на внешних рынках, что возможно только после преодоления политического кризиса и отмены санкций; увеличение объемов отечественных лизинговых операций, вследствие преодоления экономических и институциональных несоответствий. По результатам проведенного исследования установлено, что в случае приобретения автомобилей в лизинг, ставка кредита соответствующая лизингу, значительно ниже применяемых на рынке кредитных ставок.

Проанализировав основные индикаторы отечественного лизингового рынка, выделим ряд факторов, которые препятствуют его развитию:

-     внешние факторы (влияние санкций со стороны США и ЕС, ковид и снижение цен на нефть);

-     внутренние факторы (экономические и институциональные).

О влияние первой группы факторов было сказано выше. Они обуславливают негативное воздействие внутренних экономических факторов. Далее предоставим объяснения по второй группе факторов.

Институциональные ограничения заключаются в наличии существенных недостатков в нормативно-правовых актах. Так, например, Закон «О лизинге» имеет существенные недостатки в аспекте фактически не прописанных имущественных прав, что повышает риски участников лизинговых операций, а, следовательно, является обстоятельством, препятствующим развитию лизингового рынка.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА И ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Сущность, функции, классификация и правовое обеспечение лизинга и лизинговой деятельности

Лизинг, как источник внешнего формирования финансового капитала организации, позволяет удовлетворить современные финансовые потребности промышленных предприятий. Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными направлениями взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции.

Лизинг представляет собой особую комплексную форму предпринимательской деятельности, позволяющую одной стороне — лизингополучателю — эффективно обновлять основные фонды, а другой — лизингодателю — расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях [3].

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов. Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства [4].

Налоговым кодексом РФ сохранено право выбора балансового учета имущества, полученного (переданного) в финансовую аренду на балансе лизингодателя или лизингополучателя. Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение. Кроме того, с 2002 года вне зависимости от выбранного метода учета имущества-предмета договора лизинга (на балансе лизингодателя или лизингополучателя) лизинговые платежи уменьшают налогооблагаемую базу (ст. 264 НК РФ). Статьей 269 НК РФ введено ограничение на размер процентов по кредитам, которые лизингодатель может отнести на уменьшение налогооблагаемой базы, но в остальных случаях лизингодатель может отнести размер процентов по кредиту на уменьшение налогооблагаемой базы . На рис.1 показан Лизинг как финансовый инструмент поддержки бизнеса [1].

Рисунок 1 - Лизинг как финансовый инструмент поддержки бизнеса

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, которые возникают в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное владение и пользование за определенную плату [7].

Лизинг – вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами. Лизинг является одним из видов инвестиционной деятельности. Он относится к основному механизму взаимодействия производственного и финансового капитала. Лизинг представляет собой аренду с последующим выкупом. Он явно имеет перспективу и нуждается в дальнейшем развитии на российском рынке.

С целью формирования наиболее полной картины существующих в литературе подходах к экономическим аспектам лизинговых операций следует отметить, что кроме изложенных выше, наиболее распространенных подходов к определению лизинга, имеются и иные мнения, такие как:

– отождествление лизинга с особым способом купли-продажи средств производства;

– смешение лизинга с процессом управления чужим имуществом по поручению доверителя.

Ключевым преимуществом лизинга является то, что он позволяет приобретать необходимые основные средства, одновременно не ограничивая возможности лизингополучателя в банковском кредитовании. Классические лизинговые операции предполагают отсутствие или небольшой размер первоначального (авансового) платежа и фиксированные размеры следующих лизинговых платежей [8].

Преимущество лизинга заключается в приобретение оборудования на выгодных финансовых условиях. Также он отличается от традиционного кредитования тем, что он включает: кредитование и организацию транспортировки, техническое обслуживание, страхование объектов лизинга, монтаж, а также консультационные, информационные и координирующие услуги [9].

Он способствует укреплению производственной сферы экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегии важных отраслей. Также лизинг влияет на снижение ссудного процента и приток капиталов в производственный сектор, так как усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями. Лизинг активно развивается в экономически развитых странах на этапе перехода к инновационной экономике, когда требуется ускорение инновационного цикла и уменьшение единовременных затрат на инвестиции. В этой связи для развития лизинга и других экономических институтов инновационной экономики требуется изменение парадигмы финансово-экономической политики.

Так как конкуренция на финансовом рынке с каждым годом только увеличивается, банки вынуждены расширять спектр лизинговых операций (косвенно финансируют лизинговые общества в форме товарного кредита), что и способствует отнесения их в первую категорию по лизинговым услугам. Ко второй категории относят строительные и промышленные фирмы, где объектом сделки является собственная продукция. А к третьей категории относят торговые и посреднические фирмы [14].

Лизинг направлен на инвестирование временно свободных или привлеченных денежных средств. Его рассматривают как особую форму, которая имеет признаки кредита и производственного инвестирования. Лизинг ускоряет оборот основного капитала и, следовательно, потенциально способствует решению структурных проблем российской экономики, а следовательно, способствует совершенствованию организации отраслевых рынков, без чего немыслимо появление устойчивых и сильных стимулов для развития предпринимательства и инноваций.

Современный рынок лизинга наполнен многообразием форм лизинга, моделей лизинговых договоров и юридических норм, которые регулируют лизинговые операции. Классификация видов и форм лизинга представлена ниже (рисунок 2) [10].