Часть дипломной работы на тему Тема диплома: Оценка экономического потенциала компании ООО«Шелл Нефть название 3 главы:3. Анализ и сравнительная оценка экономического потенциала «Шелл Нефть» компании

Содержание:

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА КОМПАНИИ ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» 3
3.1 Расчет и анализ показателей эффективности использования хозяйственных ресурсов 3
3.2 Оценка показателей финансовой устойчивости и платежеспособности 13
3.3 Анализ показателей рентабельности и их взаимосвязи за анализируемый период 23
3.4 Разработка индивидуального подхода к оценке экономического потенциала организации 33
Вывод по главе 3. 53

Фрагмент текста работы:

3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА КОМПАНИИ ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ»

3.1 Расчет и анализ показателей эффективности использования хозяйственных ресурсов

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Согласно требованиям Международного комитета по стандартам бухгалтерского учета отчетные балансовые показатели должны корректиро¬ваться на основе индексов, отражающих движение цен.
Сворачивание хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Анализ состава и динамики имущества исследуемой организации за 2016-2018 гг. выполненный на основе данных бухгалтерского баланса представлен в таблице 3.1.
 
Таблица 3.1 - Анализ состава и динамики активов ООО «Шелл Нефть» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение (+, -)
в 2017г. в 2018 г.
1 2 3 4 5 6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 18275595 20479113 23478581 2203518 2999468
Прочие внеоборотные активы 194914 70384 73461 -124530 3077
ИТОГО по разделу I 18470509 20549497 23552042 2078988 3002545
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  
Запасы 2298579 2910682 4077601 612103 1166919
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 340817 646015 814887 305198 168872
Дебиторская задолженность 5098160 5456301 7936245 358141 2479944
Денежные средства 743513 1196645 1364354 453132 167709
ИТОГО по разделу II 8481069 10209643 14193087 1728574 3983444
Итого активов 26951578 30759140 37745129 3807562 6985989

На основе аналитической таблицы 1 можно сделать вывод, что общая стоимость активов организации 2018 г. увеличилась на 6985989 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом, а в 2017 г. - на 3807562 тыс. руб.  Увеличение стоимости имущества в 2018 году свидетельствует о росте хозяйственной деятельности организации.
Стоимость внеоборотных активов имеет тенденцию к повышению, так в 2018 г. стоимость увеличилась на 3002545 тыс. руб. Данное повышение внеоборотных активов связано с повышением основных средств на 2999468 тыс. руб.
Стоимость оборотных активов организации в 2018 г. повысилась на 3983444 тыс. руб., в 2017 г. - на 1728574 тыс. руб. Для анализа этих изменений следует рассмотреть структуру оборотных активов. Можно увидеть, что по строке запасы происходит каждый год увеличение. В 2017 г. прирост составил 612103 тыс. руб., а в 2018 г. - 1166919 тыс.руб.
Большую запасов составляют сырье и материалы которые так же увеличиваются что означать как о наращивания производства, так и о накоплении сверхнормативных запасов, которые может привести к затовариванию запасов на складах. 
В структуре баланса присутствует значительная сумма НДС, подлежащая возмещению из бюджета. При этом как на начало, так и на конец исследуемого периода НДС составляет довольно существенную величину и увеличился на 168872 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла. Заметное увеличение в сумме 2479944 тыс. руб. произошло в период с 2017 года по 2018 года. 
Динамику активов баланса ООО «Шелл Нефть» за 2016-2018 гг. продемонстрируем на рисунке 3.1.
 
Рисунок 3.1 - Динамика активов баланса ООО «Шелл Нефть» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 2017 года по 2018 года оборотные активы предприятия за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 2479944 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 2017 года по 2018 года возросла на 167709 тыс. руб. и составила 1364354 тыс. руб.
Даля того что бы оценить структуру активов, далее проведем вертикальный анализ активов баланса организации в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - Вертикальный анализ активов баланса организации, %
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение (+, -)
в 2017г. в 2018 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 67,8 66,6 62,2 -1,2 -4,4
Прочие внеоборотные активы 0,7 0,2 0,2 -0,5 0,0
ИТОГО по разделу I 68,5 66,8 62,4 -1,7 -4,4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 8,5 9,5 10,8 0,9 1,3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1,3 2,1 2,2 0,8 0,1
Дебиторская задолженность 18,9 17,7 21,0 -1,2 3,3
Денежные средства 2,8 3,9 3,6 1,1 -0,3
ИТОГО по разделу II 31,5 33,2 37,6 1,7 4,4
Итого активов 100,0 100,0 100,0 - -

Львиную долю в общем объеме имущества организации занимают внеоборотные активы, доля которых в 2018 г. уменьшилась на 4,376% составляя 62,398%, а в 2017 - 66,579 % понизилась на 1,724%. 
Основные средства в 2018 году понизились на 4,376 %. Прочие внеоборотные активы составляли 0,195 % и в 2018 году понизились на 0,034 %.
Доля оборотных активов наоборот же имеет тенденцию повышения из года в год, так в 2018 г. доля изменилась на 4,410% составляя 37,602 %, в 2017 же году изменение произошло не столь значительно на 1,724% Данное повышение произошло за счет роста запасов на 1,34 %, НДС на 0,059 %, дебиторской задолженности на 3,287 %.
Основная доля в оборотных активах на протяжении нескольких лет приходится на дебиторскую задолженность. Их доля за 2018 г. возросла на 3,287% и составила 21,026%. Доля запасов повысилась в 2018 г. на 1,340% что не привело к значительным изменениям с 2017 года и составила 10,803%. 
Запасы составляют не значительную долю в общей доли оборотных активов, что является положительным фактором и означает продукция пользуется спросом. Так же в 2018 г. произошло повышение доли на 1,340%, как в 2017 г. наоборот возросла доля запасов в общей сумме оборотного актива на 0,934 %.
Завершая анализ состава и структуры активов ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» за 2016-2018 гг. на рисунке 3.2 продемонстрируем структуру внеоборотных активов, оборотных активов. 
 
Рисунок 3.2 - Структура активов баланса ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ», за 2016-2018 гг., %

Далее проанализируем источники образования имущества ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ», за 2016-2018 гг.. В таблице 3.3 проведем анализ состава и динамики стоимости источников формирования имущества ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» в 2016-2018 гг. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры пассива ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» (Приложение А).
 
Таблица 3.3 - Анализ состава и динамики источников формирования имущества в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение (+, -)
в 2017г. в 2018 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 2964178 2964178 2964178 0 0
Добавочный капитал (без переоценки) 10160000 10160000 10160000 0 0
Резервный капитал 1310 1310 1310 0 0
Нераспределенная прибыль 1321582 2710359 2601965 1388777 -108394
ИТОГО по разделу III 14447070 15835847 15727453 1388777 -108394
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0 0
Долгосрочные заемные средства 7000000 7000000 0 -7000000
Отложенные налоговые обязательства 491006 671702 825331 180696 153629
ИТОГО по разделу IV 7491006 7671702 825331 180696 -6846371
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 0 0
Краткосрочные заемные обязательства 212544 2135177 14525258 1922633 12390081
Кредиторская задолженность 4303694 4835644 5148934 531950 313290
Резервы предстоящих расходов 497264 280770 1518153 -216494 1237383
ИТОГО по разделу VI 5013502 7251591 21192345 2238089 13940754
Итого источников образования имущества 26951578 30759140 37745129 3807562 6985989

Имеющиеся данные позволяют определить какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала. Заемный капитал состоит из долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств, показывая источники формирования структуры пассива. 
Величина собственного капитала в 2018 г. уменьшилась на 108394 тыс. руб., а в 2017 г. повысилась на 1388777 тыс. руб.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уровень добавочного капитала остался неизменным в сумме 10160000 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 1310 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако ее уровень снизился на 108394 тыс. руб. и составил 2601965 тыс. руб.
Источником увеличения собственного капитала в 2018 г. является нераспределенная прибыль организации, которая уменьшилась на 108394 тыс. руб.. Это свидетельствует о финансовой не стабильности организации, так как нераспределенная прибыль является источником финансирования. Уставной капитал организации составляет 2964178 тыс. руб. 
Величина заемного запитала в 2018 г. увеличилась на 13940754 тыс. руб., в 2017 г. повысилась на 2238089 тыс. руб. Долгосрочные обязательства, достигая своего минимума в сумме 825331 тыс. руб. к 2018 года снижаются к концу периода по сравнению с уровнем на 2017 года на 6846371 тыс. руб. и составляют 825331 тыс. руб. или 10.76% от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют долгосрочные заемные средства, уровень которых составляет 91.24% от общей суммы долгосрочных обязательств, отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенные налоговые обязательства.
По строке 1510 баланса (Краткосрочные заемные обязательства) – сумма заемных средств на 2018 года возросла по сравнению с положением на 2017 года на 12390081 тыс. руб. и составила 14525258 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженности на 2018 года возросла по сравнению с положением на 2017 года на 313290 тыс. руб. и составила 5148934 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 313290 тыс. руб. произошло в период с 2017 года по 2018 года.
Основную долю источников формирования актива организации занимает собственный капитал который в 2018 г. сократился на 0,5% и составил 94,7%, при том что в абсолютном значении увеличился, в 2017 г. изменение показало положительное значение 0,1 %. Общая доля заемного капитала организации в 2018 г. увеличилась на 0,5%, в 2017 г. сократилась на 0,1%.
Доля собственного капитала является столько великой что счет нераспределенной прибыли которая в 2018 г. увеличилась на 0,3%, в 2017% сократилась на 1,4%. Также существенную долю занимает переоценка внеоборотных активов снижавшаяся в 2018 г. на 0,5% а в 2017 г. увеличившаяся на 1,3%.
В заемном капитале основную долю составляет краткосрочные обязательства, увеличившие в 2018 г. на 0,4%, в 2017 г. изменения сократились на 0,4%. Основную часть доли краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность которая с прошлого 2017г. возросло на 0,4%.
Из проведенного анализа структуры источников формирования активов можно увидеть, как долгосрочные обязательства преобладают над краткосрочными что подразумевает эффективную структуру баланса. Доля заемного капитала в валюте баланса меньше доли собственного капитала, что говорит о финансовой устойчивости организации и повышения ее независимости. 
Оборачиваемость ресурсов это показатель эффективности ресурсов, характеризующий уровень их отдачи  и степень использования. Показатели оборачиваемости выражаются в коэффициентах или процентах и характеризуют результаты, т.к. их величина показывает величину продукции (эффекта), приходящуюся на единицу расхода (авансирования) ресурсов соотношение Основу экономической эффективности производства в целом составляет интенсификация использования ресурсов.  Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности развития выражается в показателях использования материальных и финансовых ресурсов. Оценка хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. 
Показатели деловой активности (оборачиваемости) источников финансирования имущества предприятия, в том числе кредитных ресурсов представлены в таблице 3.4. 
Таблица 3.4 – Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Наименование показателя Расчетная формула
Коэффициент оборачиваемости активов Кобор.акт = (Выручка )/(Средние активы за период)(3.1)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кобор.соб.к. = (Выручка )/(Средняя стоимость собственного капитала за период)(3.2)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кобор.об.акт.= (Выручка )/(Среднегодовая стоимость оборотных активов)(3.3)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кобор.дебит.задол. = (Выручка )/(Среднегодовая величина дебиторской задолженности)(3.4)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кобор.кред.задол. = Выручка/(Средняя величина кредиторской задолженности)(3.5)

Коэффициент оборачиваемости запасов Кобор.зап.акт. = (Выручка )/(Среднегодовая стоимость запасов)(3.6)

Продолжительность 
оборота активов Та = 1/(Кобор.акт.)*365 (3.7)

Рассчитаем по данным Приложения А показатели деловой активности.
Таблица 3.5 – Исходные данные и расчет деловой активности, за 2016-2018 гг.
Показатели 2016 2017 2018 Изменение, +/-
2017-2016 2018-2017
1. Исходные данные для расчета, тыс. руб.
1.1. Выручка 51052134 59469388 77857125 8417254 18387737
1.2 Баланс 26202773 28855359 34252135 2652586 5396776
1.3 Собственный капитал 12144742 15141459 15781650 2996717 640191
1.4 Оборотные активы 26202773 28855359 34252135 2652586 5396776
1.5 Дебиторская задолженность 5053563 5277230,5 6696273 223668 1419043
1.6 Кредиторская задолженность 3930347,5 4569669 4992289 639322 422620
1.7 Запасы 2588256 3098046,5 4224593 509791 1126547
2. Значения коэффициентов деловой активности
2.1 Коэффициент оборачиваемости активов 1,9 2,1 2,3 0,1 0,2
2.2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4,2 3,9 4,9 -0,3 1,0
2.3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,9 2,1 2,3 0,1 0,2
2.4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 10,1 11,3 11,6 1,2 0,4
2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 13,0 13,0 15,6 0,0 2,6
2.6 Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов 19,7 19,2 18,4 -0,5 -0,8

Динамику показателей деловой активности ООО «ШЕЛЛ НЕФТЬ» в 2016-2018 гг. продемонстрируем на рисунке 3.3
 
Рисунок 3.3 – Динамика показателей деловой активности